1. Що таке фондова біржа
2. Інструменти торгівлі на фондовій біржі
3. Учасники фондової біржі
4. Головні функції фондової біржі
5. Як почати торгувати на фондовій біржі
6. Топ-10 найбільших світових фондових бірж
7. біржі Росії
8. Інвестиції vs торгівля. Що вивчати для торгівлі та інвестицій на біржі
9. висновок

Доброго дня! У цій статті ми розповімо про фондову біржу.

Сьогодні ви дізнаєтеся:

• Що таке фондова біржа;
• Список основних учасників фондових взаємовідносин;
• Як почати торгувати на фондовій біржі.

Що таке фондова біржа

Фондова біржа - величезний ринок цінних паперів, який виник з розвитком економіки.

Перша фондова біржа відкрилася ще в 17-му столітті, а зараз на планеті їх функціонує більше сотні.

Трохи про історію та сучасний стан справ на фондовій біржі. Багато хто дивився старі фільми, де біржі представляли у вигляді великих залів, в яких носяться люди, викрикувати ціни, і відбувається постійна торгівля, крізь шум і метушню.

До 20-го століття так і було. Але з технічним прогресом, все стали торгувати спочатку по телефону, а потім вже використовуючи сучасні технології. Сьогодні біржа - певне торговий простір в мережі, в якому відбувається купівля-продаж цінних паперів.

Кілька слів про суть фондової біржі. Це ринок цінних паперів, і визначальне тут слово саме «ринок». Тут панує попит і пропозицію. І за цінами криються реальні люди, які формують певні позиції. Ви, напевно, бачили графіки цін на валюту / цінні папери / сировина. І ось потрібно знати, що саме настрій людей і формує ціну на ту чи іншу папір.

Інструменти торгівлі на фондовій біржі

Основний товар фондових бірж - цінні папери. На відміну від форекса , Товарної біржі та сировинної, тут обертаються менш волатильні, але набагато більш прибуткові і стабільні фінансові інструменти.

Основними різновидами цінних паперів, які торгуються на фондовій біржі, є акції та облігації.

Акція - часткова цінний папір, який гарантує пред'явнику частина майна і прибутку (якщо така є) організації.

Облігація - борговий цінний папір, який гарантує видачу зазначеної суми.

Акції - більш ризикований інструмент, і набагато більш волатильний. Зміна курсу акцій відбувається від безлічі подій - від хвороби одного з ради директорів, до зовнішньої політики країни. Облігації ж менше схильні до мінливості настроїв покупців, так як їх виплати не залежать від доходу компанії, а лише від того, чи стабільна вона.

Ще є виробничі інструменти - ф'ючерси та опціони. Але це вже для більш досвідчених інвесторів і трейдерів, які на цьому «собаку з'їли».

Порівнювати Форекс ринок в загальносвітовому розумінні, і Фондовий, досить складно.

З одного боку, фондова біржа забезпечує вихід і до валюти, і до сировини. Але давайте порівняємо фондову біржу з форекс брокерами. З одного боку, ми бачимо цілісну, складну торговельну систему, яка не пояснюватиме тобі що треба робити. З іншого - навчальні мануали і простота торгівлі.

Ну і суперник інший. На фондовій біржі вам доведеться змагатися з такими ж гравцями + брокером, який бере комісію. Значить, треба виходити в + 5-7% від комісії, і це буде відмінним показником. На форексі ж змагатися з закладом.

В іншому - все майже те ж саме. Різні торгові інструменти, різні стратегії - але одна суть. Купив дешевше, продав дорожче або продав дорожче, купив дешевше.

Трохи про термінологію. Всі стикалися з поняттями «бики» і «ведмеді». Це пішло саме з фондової біржі.

Бики - ті люди, які ставлять на підвищення паперів - купують їх. Ця назва походить з-за аналогією з підйомом на рогах біржових котирувань.

Ведмеді - ті, хто ставить на зниження цінних паперів, тобто продає їх. Ведмідь своїми лапами придавлює ринок, змушуючи його опускатися.

Протистояння биків і ведмедів - один з головних механізмів ринку цінних паперів.

Крім цих «тварин», є й інші: зайці, вовки, вівці та інші. Ці назву лише характеризують стиль і успішність торгівлі: зайці роблять багато угод, вовки завжди на коні, а овець просто стрижуть. Ніякого смислового навантаження про те, що відбувається на біржі, вони не несуть.

Поточна ситуація на фондовому ринку така, що підйом вартості цінних паперів відбувається дуже повільно і поступово, зате падіння відбувається просто стрімко. Це слід враховувати при роботі з паперами.

Якщо раніше цінний папір була саме «папером», то зараз більшість акцій і облігацій - лише осередки даних в комп'ютерах біржі. І передача прав на цінний папір - лише чергова запис в базі.

Зараз є комп'ютери і торгові термінали. За допомогою них можна відразу почати торгівлю не виходячи з дому. Тепер компанії замість того щоб посилати своїх маклерів (біржових гравців), змушують їх торгувати з офісу. На зміну блокнотів і записів цін прийшли зручні графіки, які будуються в автоматичному режимі. Це значно полегшило аналіз руху ринку, тим самим спростивши життя і новачкам.

Учасники фондової біржі

За діяльністю фондових бірж уважно стежить Центробанк. Він є мегарегулятором, і однією з його функцій є розвиток ринку цінних паперів.

Слід усвідомити одне - стати учасником торгів на фондовій біржі і легко і просто. З одного боку, є можливість звернутися до посередника, заплативши йому комісію. З іншого - отримати ліцензію і стати повноцінним учасником.

Професійних учасників можна розділити на наступні категорії:

• Дилер - професійне особа, яка здійснює торгівлю від свого імені і за свій рахунок, шляхом публічного оголошення ціни покупки або продажу. Іншими словами, дилер - самостійний торговець, який в торговельній системі оголошує про те, що хоче купити або продати цінний папір за певну ціну.
• Брокер - професійний учасник ринку, який здійснюють торгівлю від імені та за рахунок свого клієнта. По суті, брокер - посередник. Він отримує вказівку від клієнта: «купити акції підприємства А за ціною 150 рублів і нижче на суму 100 000 рублів». І він купує, стягуючи комісію, якщо знайде ціну менше. Торгівля через брокера менш прибуткова, але реальна для людей, що володіють малим капіталом.
• Депозитарій - професійний учасник ринку цінних паперів, який займається обліком передачі прав на цінні папери. По суті, у нього зберігаються всі записи про переходах цінних паперів.
• Розрахункова палата - професійний учасник ринку, який веде облік усіх угод.
• Біржа - сама торгова площадка, на якій ведуться торги.
• Керуючий активами - особа, яка за договором довірчого управління, може розпоряджатися майном або грошима свого клієнта.

Головні функції фондової біржі

Питання функцій фондової біржі можна розділити на дві частини: функції фондового ринку в цілому і завдання фондової біржі зокрема. Почнемо з першого питання, який є основоположним для розуміння завдань біржі.

Функція фондового ринку - перерозподіляти кошти. Якщо говорити простою мовою, завдання цінних паперів - брати у тих, у кого багато грошей, і передавати тим компаніям, які їх потребують.

У цьому вона схожа з банківської (кредитної) системою. Але різниця лише в тому, що цінні папери є більш цікавим фінансовим інструментом з точки зору інвестування . А також більш ризикованим.

З цього випливає, що функції фондової біржі - забезпечувати можливість торгівлі цінними паперами.

Вона досягається шляхом виконання трьох завдань:

• Індикативна - оцінка вартості цінного паперу. Зараз ця функція відходить на другий план, поступаючись місцем ринковій оцінці вартості. Але колись саме біржа визначала, скільки коштує та чи інша цінний папір, і від цього вже залежала вартість її серед трейдерів;
• Посередницька - створення необхідних умов для співпраці емітентів, інвесторів та інших категорій учасників;
• Регулятивна - організація і нагляд за торгівлею на ринку цінних паперів.

Але можна виділити одну і головну функцію фондових бірж - організація торгівлі цінними паперами. Саме для цього створюється величезний біржовий апарат.

Важливо пам'ятати, що свій професійний вид діяльності фондова біржа не може поєднувати з іншими. Не можна організовувати торги і торгувати, або здійснювати брокерські послуги.

Як почати торгувати на фондовій біржі

Професійно торгувати на фондовій біржі дуже непросто. Деякі десятки років шукають якийсь рецепт, який дозволив би їм постійно виходити в плюс, і в більшості випадків не знаходять. Якщо ви хочете стати повноцінним біржовим гравцем, то варто двічі подумати, перш ніж лізти в це пекло.

Але якщо не боїтеся, ось п'ять кроків по тому, як стати справжнім трейдером:

1. Вибір брокера. Мабуть, один з найлегших, але відповідальних етапів біржової торгівлі. Потрібно уважно вивчити ринок, подивитися на брокерські умови, маржу, плече і так далі. До речі, у професійних брокерів є своє кредитне плече, як і в форексі;
2. Установка торгового терміналу. Ви вибрали брокера, оплатили перший внесок, тепер можете встановлювати на свій комп'ютер торговий термінал. Спочатку він буде вам абсолютно не зрозумілий, тому радимо звернутися до консультантів брокера. Їх робота полягає в тому, щоб допомагати освоювати програмне забезпечення. Рекомендується спочатку просто потикати по кнопках і зрозуміти, як це все працює;
3. Відкриття рахунку. Це чисто технічний етап. Звертаєтеся до брокера - відкриваєте рахунок і перераховуєте на нього гроші. Нічого складного;
4. Пошук підходящої стратегії - найвідповідальніший, складний і збитковий (іноді прибутковий) етап. Стратегій торгівлі ми торкнемося більш докладно трохи пізніше;
5. Повноцінна торгівля і фіксування прибутку. На те, щоб хоча б виходити в нуль у вас може піти від 1 тижня активної торгівлі, до 1 року. Все залежить від ваших знань, обраної стратегії і психологічної підготовки. Цей етап триває до моменту, поки ви не перестанете торгувати, або не закінчаться гроші.

Ось і все легкі процедури для того щоб почати торгівлю на фондовій біржі. Тільки слід пам'ятати, що різниця між звичайною торгівлею і прибутковою просто величезна. Якщо для того щоб почати потрібно 2-3 дні, то щоб виходити в плюс потрібно буде витратити кілька повноцінних років і сотні годин за графіками, аналізом і пошуком свого стилю і своєї стратегії.

Топ-10 найбільших світових фондових бірж

Найбільші фондові біржі світу - місця, де найбільше відбувається угод з цінними паперами. Оборот десятки кращих обчислюється в трильйони доларів.

Топ 10 найбільших фондових бірж:

1. Нью-Йоркська фондова біржа - заслужене перше місце. Капіталізація такої біржі становить понад 16-ти трильйонів доларів. Це найбільший показник з усіх. Більше 3 000 різних компаній представлені тут своїми цінними паперами. Протягом декількох років є найбільшою торговим майданчиком для цінних паперів в обох Америках.
2. Токійська фондова біржа -Друге місце. Одна з найстаріших фондових бірж, яка продовжує тримати марку. За капіталізації поступається Нью-Йоркської, але орієнтована більше на схід. Всі найбільші східні компанії розміщують свої цінні папери саме там.
3. Лондонська Фондова біржа. Майже найстаріша біржа, на якій переважно ведеться торгівля акціями. Більше 50% світового обороту акцій припадає саме на Лондон;
4. Шанхайська Фондова біржа стрімко наздоганяє своїх конкурентів. З'явившись в 90-их роках минулого століття, вона швидко розвивається і залучає китайські компанії для розміщення цінних паперів. Сама швидко розвивається біржа;
5. Гонконгська біржа - поступається по динаміці розвитку лише Китаю. Зуміла досягти таких високих позицій завдяки злиттю з іншими біржами;
6. Біржа в Торонто - основна біржа для торгівлі сировинними і банківськими акціями різних країн. Незважаючи на повальну популярність реалізації своїх акцій в Лондоні, на Торонто припадає левова частка північно-і південноамериканських акцій;
7. Франкфуртська біржа - найстаріша. Капіталізація на ній помітно нижче, ніж на Лондонській, але це не заважає їй бути другий за зверненнями акцій і похідних інструментів;
8. Швейцарська біржа - одна з найконсервативніших торгових майданчиків. Привертає гравців на ній тими ж шляхами, що і сама країна - великий фінансовою незалежністю і нерозголошенням інформації;
9. Австралійська біржа - біржа для окремого, відокремленого континенту;
10. Корейська фондова біржа - одна з наймолодших. Виникла в 2005-му році, але вже зараз може потягатися зі світовою десяткою за обсягом і капіталізації. До топ-3 їй далеко, але в топ5-7 закріпитися може.

Російські біржі не входять в топ-10 світових через малу привабливість для іноземних інвесторів. Але незважаючи на це, і в Росії є кілька великих майданчиків.

біржі Росії

Основні фондові біржі Росії: Московська Фондова Біржа та ФБСПб (Фондова Біржа Петербурга). Крім них, ще є дві середні майданчика в цих же містах: Валютна Біржа Петербурга і Московська Біржа.

Московська Біржа є найвигіднішою для новачків через низький спреда - різницею між ціною покупки і продажу. Також велика кількість фінансових інструментів і зручний торговий термінал дозволять здійснювати операції з меншим ризиком, ніж в Петербурзі.

На обох майданчиках більшість компаній російські.

Інвестиції vs торгівля. Що вивчати для торгівлі та інвестицій на біржі

Ми підійшли до самого багатогранного і цікавого питання, який кожному треба буде вивчити самостійно. Тут потрібно тільки визначитися з термінологією і деякою довідковою літературою.

Торгівля на біржі - укладання угод купівлі-продажу цінних паперів з метою отримання прибутку. Це реальна торгівля, за принципом «купи дешевше, продай дорожче». Підходить для тих, хто хоче заробляти на біржі.

інвестиції - вкладення грошових коштів з метою отримання прибутку. Це більш пасивний спосіб, коли ми купуємо акції або облігації, і чекаємо поки нам з них будуть капати відсотки. Доходи трохи більше за банківський депозит, але вкупі з підвищенням ціни ми будемо мати пристойний профіт, який покриє інфляцію і примножить кошти.

Тепер про те, що можна вивчити для торгівлі на біржі:

Насправді, тут підійдуть будь-які інтернет-мануали, форуми біржових гравців. Всю актуальну і свіжу інформацію про торгових стратегіях, сигналах, і інших помічників для торгівлі, можна знайти у відкритому доступі.

Але так як основна складова торгівлі - технічний аналіз, одна книга все ж повинна бути у кожного трейдера - Технічний Аналіз - Джек Швагер. Це відмінний підручник, завдяки якому можна ідеально розібратися в технічному аналізі і за допомогою графіків почати аналізувати.

Також підійде Олександр Елдер - основи біржової торгівлі. У цій книзі дається розуміння всіх механізмів роботи біржового ринку і дещо не застарілих стратегій.

Біблія інвестування - книга Бенджаміна Грехема - Розумний Інвестор. Прочитавши її (важливо, щоб в останньому виданні), можна буде не шукати інші мануали, і починати вкладати гроші. З цією книгою можна примножити капітал в кілька разів буквально за 5-6 років.

висновок

Фондова біржа - головний інструмент фондового ринку для організації торгівлі. Торги на фондовій біржі ведуться в основному цінними паперами, а також похідними інструментами. На деяких біржах додатково проходять торги валютою і сировиною.

Для того щоб новачку почати торгівлю на біржі, буде потрібно скористатися послугами брокера, зареєструвати рахунок, і уважно вивчити біржову торгівлю. Перш ніж починати операції на біржі, слід подумати, чи хочете ви торгувати або інвестувати. Від цього буде залежати те, що ви будете купувати, як часто, і скільки взагалі отримаєте прибутку від торгових операцій.