Протягом останнього місяця росіяни можуть спостерігати чергову серію ритуальних танців навколо пенсійної реформи. Влада, по-перше, нарешті зізналися, що повністю скасовують для "мовчунів" накопичувальну частину пенсії. По-друге, вирішили зобразити "ще більш доброго папочку" і продовжили термін вступу в програму співфінансування пенсії. Правда, офіційного документа з цього приводу ще випустили, тому поки є певна ймовірність, що 1 жовтня ця програма все ж завершиться.

Ми сьогодні поговоримо в основному про другу проблему - співфінансуванні. Першу проблему (скасування накопичувальної частини пенсії) обговорювати поки безглуздо. Зауважу тільки, що на даний момент немає реальних причин називати цей крок уряду пограбуванням громадян або, навпаки, подарунком для росіян. Якщо, наприклад, держава буде щорічно індексувати страхову частину пенсії ( "мовчунам" її залишили) на відсоток вище інфляції, то, ймовірно, "мовчуни" зможуть вважати себе у виграші і не переживати через те, що у них забрали накопичувальну частину пенсії . Однак може виявитися так, що набагато кращий результат по збільшенню пенсійних накопичень покажуть недержавні пенсійні фонди (саме в них в основному зберігають пенсійні накопичення громадяни, які не захотіли залишитися "мовчунами"). При такому розкладі ставлення до ініціатив уряду, ймовірно, буде іншим.

До речі, буквально пару днів назад перший заступник голови комітету з бюджету і податків Держдуми Оксана Дмитрієва зробила цікаву заяву. Вона сказала, що протягом останніх 7 років держава щорічно індексувало страхову частину пенсії в середньому на 15%. Якщо трактувати слова народної обраниці буквально, то можна прийти до висновку, що пенсія нинішніх старих (у них є тільки страхова частина пенсії) в це період росла в середньому на 15% щорічно. Рівень інфляції за ці 7 років в середньому склав 9,1%. Отже, дохід нинішніх пенсіонерів щороку збільшувався на 6% в абсолютних значеннях, тобто перекривав інфляцію на 6% щорічно. Нескладно порахувати, що в результаті розмір пенсії за 7 років виріс в півтора рази, причому не в кількості рублів, а в РЕАЛЬНОЇ КУПІВЕЛЬНОЇ СПОСОБНОСТИ!

А тепер спробуйте будь-якому знайомому пенсіонеру розповісти, що з 2006 року він став в півтора рази багатшими. У кращому випадку він вам відповість, що слова депутата не стикуються з реальним життям ...

В силу згаданих причин розмова про плюси і мінуси скасування накопичувальної пенсії сьогодні буде занадто умоглядним. Тому, як уже говорилося, нинішню розмову присвятимо співфінансування. Спробуємо розібратися, чи варто майбутньому пенсіонерові погоджуватися на участь у цій програмі - і жаліти чи, якщо раптом не встигне.

Рецепт пенсійної добавки

Про те, що таке співфінансування ми вже розповідали раніше. Проте, нагадаємо. Суть схеми полягає в тому, що якщо якийсь громадянин стане добровільно вносити гроші в рахунок своєї майбутньої пенсії, то держава додасть на його особовий рахунок в пенсійному фонді ще стільки ж. Тобто поклав людина на рахунок своєї майбутньої пенсії пару тисяч, глядь, а там вже чотири тисячі. Ну а коли настане час виходу на заслужений відпочинок, всі ці накопичення підуть на виплату добавки до звичайної пенсії.

Слід тільки врахувати, що щедрість держави не безмежна. За кожен рік участі в програмі співфінансування бюджет додасть учаснику не більше 12 тис. Руб. (Якщо людина сама внесе таку ж суму).

У програмі співфінансування можна брати участь до 10 років. Тобто після закінчення цього терміну у громадянина на пенсійному рахунку будуть лежати додаткові 240 тисяч рублів. Половину з них він вніс сам, другу додало держава. Ці додаткові гроші можуть бути виплачені людині протягом обумовленого періоду (наприклад, за 10 років), або можуть стати джерелом для виплати довічної добавки до щомісячної пенсії.

Про всяк випадок пара пояснень. Якщо майбутній пенсіонер не залишився "мовчуном" і перевів пенсійні накопичення в НПФ або приватну компанію, що управляє, то в першу чергу на його особовий рахунок приходять гроші, що перераховуються роботодавцем - 6% від фонду зарплати. З них в результаті буде сформована накопичувальна частина пенсії. Крім того в старості громадянин буде отримувати від держави страхову частину пенсії (останнє стосується і "мовчунів", і "не мовчунів"). Гроші, накопичені в результаті участі в програмі співфінансування (ті самі 240 тисяч) стануть добавкою до накопичувальної частини пенсії.

Сьогоднішня наша задача - порахувати, скільки вагомою може бути щомісячна добавка, яку в старості буде щомісяця отримувати людина, що зважилася брати участь у програмі співфінансування.

П'ять років тому, в цій рубриці вже розглядався дане питання. Але сьогодні ми, з висоти прожитих років, можемо провести більш коректну оцінку корисності співфінансування для потенційного пенсіонера.

НПФ - НЕ растеряшкі!

Нашу роботу надзвичайно ускладнює позиція багатьох недержавних пенсійних фондів. Вони не хочуть або забувають розкривати інформацію про доходи, що нараховуються на рахунки майбутніх пенсіонерів (тих, хто перевів накопичувальну частину пенсії в НПФ). А адже це - принциповий момент. Якщо фонд нараховує дохід, що перевищує інфляцію, то пенсійні накопичення громадянина ростуть і в підсумку забезпечать реальну добавку до пенсії. Якщо ж дохід нижче інфляційного відсотка, то значить, що накопичення потихеньку тануть і збільшення пенсії буде менше, ніж хотілося б.

За даними видання "Пенсійне огляд", наприклад, за 2012 рік інформацію про прибутковість розміщення пенсійних накопичень опублікували 24 фонди, які сумарно займають 61% російського "ринку" накопичувальної частини пенсії. До речі, з усіх цих НПФ прибутковість нижче інфляції в 2012 році показав тільки один. В середньому ж фонди за рік перекрили інфляцію на 1%.

Але нам інформації за один рік явно недостатньо для коректних міркувань про користь співфінансування. Раніше в цій рубриці ми вже писали про прибутковість НПФів, які працюють на території Єкатеринбурга. За нашими даними, на відрізку з 2005 по 2010 рік половина розглянутих фондів досить стабільно перекривала інфляцію. Спеціалізований ресурс Pensiamarket призводить 8-річні дані по 27 великим НПФ. З них випливає, що з 2005 по 2012 рік середня прибутковість фондів склала 9,54% в рік. Інфляція за ці ж 8 років в середньому склала 9,13% за рік. Фонди напевно показали би далеко кращий результат, якби не криза 2008 року.

Проте, навіть в цих умовах, в середньому НПФи все ж зберігають купівельну спроможність грошей своїх клієнтів. При цьому є всі підстави вважати, що якщо в доступному для огляду майбутньому не станеться криза зразка 2008 року, то пенсійні фонди зможуть стабільно забезпечувати прибутковість вище рівня інфляції на 1-3% (зверніть увагу на постскриптум до статті).

При хорошому розкладі - плюс 20%

Порахуємо розклад при помірно негативний розвиток ситуації - тобто за умови, що якийсь абстрактний НПФ протягом багатьох років щорічно нараховує дохід на рівні інфляції. Нагадаю, наша задача - визначити, що отримає росіянин, який прийняв участь в програмі співфінансування. Для розрахунків будемо використовувати пенсійний калькулятор. Такий є, наприклад, на сайті www.bogache.ru .

Якщо людина, якій залишилося до пенсії 10 років, буде всі ці роки перераховувати в програму співфінансування по 12 тис. Рублів щорічно, то з урахуванням державної добавки на його особовому рахунку на момент виходу на пенсію виявиться 240 тис. (Це понад звичайну пенсійної програми) . Плюс сума доходу, що дозволяє нівелювати знецінення грошей в результаті інфляції.

Щоб дізнатися, яку добавку до щомісячної пенсії утворюють ці додаткові 240 тисяч, ми розділимо їх на очікуваний період виплати. Як вже говорилося, "співфінансувати добавку" пенсіонер може отримувати протягом конкретного терміну або довічно. Ми порахуємо другий варіант. Для розрахунку виплати при довічної схемою ми розділимо 240 тисяч на "період дожиття", який сьогодні вважається рівним 19 років або 228 місяців. В результаті вийде, що щомісячна добавка до пенсії складе 1 052 рубля в цінах сьогоднішнього дня (зверніть увагу, кількість рублів в "добавці" буде більше, але в цілому купівельна спроможність "добавки" буде дорівнює нинішнім 1 052 карбованців).

Тепер порахуємо помірно позитивний варіант - це коли НПФ на багаторічному відрізку зможе заробляти щорічно в середньому на 2% вище інфляції. При такому розкладі в розглянутому прикладі пенсійна "добавка" складе вже 1180 рублів в сьогоднішніх цінах.

Якщо ж громадянин вступить в програму співфінансування не за 10, а за 20 років до настання пенсійного віку, то завдяки що збільшився терміну нарахування відсотків, пенсійна "добавка" для нього складе 1600 рублів (в нинішньому масштабі цін). Сьогодні важко передбачити, які будуть пенсії через 20 років, але якщо в цілому механізм розрахунку пенсії не сильно зміниться, то обговорювана нами "добавка" фактично зможе збільшити щомісячний дохід людини на схилі років на 16-20%.

У сухому залишку маємо наступне: участь у програмі співфінансування чи не обернеться надприбутком в старості, однак може відчутно поліпшити фінансовий стан людини, що вийшов на заслужений відпочинок.

PS. Кілька днів тому Рахункова палата оприлюднила звіт, з якого випливає, що за останні роки недержавні керуючі компанії (КК), при управлінні пенсійними накопиченнями громадян, в більшості своїй показали прибутковість відчутно нижче інфляції. Це дало привід деяким політиканам говорити про дискредитацію ідеї накопичувальної частини пенсії. Насправді, все не так просто. Переважна більшість майбутніх пенсіонерів тримає свою накопичувальну частину пенсії не в КК, а в НПФ, які "грали" в минулі роки досить непогано. А значить, проблеми керуючих компаній лише в дуже малому ступені слід переносити на пенсійну систему в цілому.